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강연회 상세 내용
제 목 8월 12일 광복절 ,,바라보기만,,,
전문가 우보 등록일 2019-08-12 조회수 452

 

공지/
현재 라이브 회원만 운영 중입니다.
이 복잡한 시황 다 풀고, 편하게 대응중입니다.
가입들 하셔서, 같이 편히 매매하시게 권해드립니다.


지난 목요일, 필자는 갑자기 모든 악재들이 물속에 들어가서
편한 흐름이 진행된다, 시황을 급변 시켰습니다.
진짜, 모든 악재가 언제 있었냐는.. 식으로, 장이 편하고 안정되게
상승추세를 만들었습니다.


그러나, 큰 상승은 못하고, 이번 주 815가면서 진짜 올라야,,
이번 악재들에 대한 내성이 생기고, 극복 가능한 장이 되고,
제대로 된 반등은 아닌, 분풀이 상승정도만 본다, 적고
넘어왔습니다.



이제, 세 가지 정도의 변곡을 끼고, 한주일 들어갑니다.

하나는, 15일 있을 815 행사에서 발언하게 될, 내용중에
일본 관련 발언의 강도가 얼마나 나올까? 를 기준으로 해서
일본이 반응할 것이고, 그 속에서, 지금까지의 한일 경제 전쟁의
방향, 범위, 크기, 강도들이 판단할 기준이 될 것입니다.


또 하나는, 미 중 무역의 전쟁이 더 심각해져서, 환율전쟁으로 변해
그 파장이 얼마나 커 지려나? 하는, 엄청난 태풍의 눈이 발생했다,
를 시황에 최대 압박으로 보고, 한주일 열어야 합니다.



그리고, 이 두 가지가 엮이면서, 환율에 영향을 주고, 해서
외국인 매도가 본격적으로 커지나? 하는 부담에, 장의 방향을
편하게 볼 여유가 없다는 판단,,, 까지가 핵심입니다.



우선, 현재까지의 대 일본 경제조치에 진행을 적고, 앞으로를 예상해
방향과 법위를 잡아야 하는데,,,,


일단, 엊그제 말씀드린 대로, 물속에 들어간 상태입니다.
일본에 대해, 우리가 할 수 있는 정부의 카드가 많다 했는데,
현재로서는,
지소미아를 폐기한다는 가장 원론적이고, 핵심 줄거리가 하나있고
국민 감정에 호소해서, 반일, 보이콧등 민간차원으로 돌릴 반대
그리고 진짜, 일본의 조치에 대해 상승하는 우리의 대일 조치들,,
정도가 진행가능성입니다.


우선, 일본은 아주 치밀하고, 계획적으로 진행하고 있다는 판단에
우리 수혜주부터, 애국테마 극일테마들이 흔들리고 있습니다.

현재까지는, 딱 하나, 포트레지스트의 일부 수출을 허가했다,
정도가 파악됬는데, 삼성전자쪽으로 나타나고 있고, 실제 삼성은
다른 구입처에서 6개월 분 이상, 확보가 가능하다,,,는 발표이고


이 상태로 일본이 규제하면, 여기에 따른 수출에 조절이 가해지고
그 경우, 일본이 삼성으로부터 조달을 받아, 제품화 하고, 미국에
수출을 하는데, 여기에 삐끗하게 되면, 미국으로부터, 상당한
압력이 발생할 것으로 봐서,, 살짝 풀었다. 뿐입니다.


결국, 일본은 이번 7일 필자가 예상한 대로, 의결된 화이트리스트
배제에 대한 정식 공표는 하고, 21일 후인 28일부터 실행한다, 만
나오고, 실행에서, 무엇 무엇을 찝어 제한한다는 세부적 내용이
나오지 않은,, 그 전, 24일 지소미아부터, 전체 한국 반응을 보면서
대응하겠다,입니다.


우리 역시, 단순, 화이트리스트에 상응하게, 우리 화이트리스트에서
일본을 뺀다,,, 도 유보했습니다.


즉, 양쪽 다 숨고르기에 들어갔고, 이제 8월15일 광복절에서 나올
대통령의 발언 강도가, 어느정도 강한가? 여기에 일본이 또 열받아
뭔가 나올까? 만 남은 상태입니다.


현재까지 예상 가능한 수순은, 남은 대일 반대 보복, 규제등 극일에
규제에 대응은 아니고,
반일 감정을 극도로 상승시켜서, 국민적 반일이라는 쪽으로,,가고
결국 대통령도, 원론적 반일감정 고조시키는 의견 외에는 없다, 로

지소마아도 폐지하지 못할 정도,, 유야 무야로,, 다시
공을 일본에 던져서,, 28일 일본의 실행에 맞춰, 다시 싸우자,,
정도만 보고 가려합니다.


그 속에, 일본의 규제에 대한, 우리 기업들의 피해는 피할 수 없고
선별 대응으로, 전체 적 악재는 가라 앉았다. 판단하는 중입니다.



미 중 무역전쟁이 환율전쟁으로 전환된 상태입니다.
이 대목은, 세세히 들려다 보면, 엄청나게 큰 악재인데,


현재까지 나온 트럼프의 반응에서는
"나는 중국과 합의할 준비가 안 됐다"고 다음달 워싱턴D.C.에서
미중 고위급 무역회담이 열리는데,, 계속 할 지 안 할지 두고 보자는
최악으로, 회의를 한다면 좋겠지만, 하지 않아도 좋다"식의
회담 취소 가능성까지 열고 있습니다.


또 시진핑도 북재하,,, 공산당 원로 회의가 주말에 끝나고,
편한 대응이 될 때까지는,, 물속에 넣고 대응중이다, 정도뿐입니다.
이번주부터, 제대로 반격을 하려나? 합니다.


문제는, 중국이 이번 위안화 약세로 환율조작국에 지정이 됐는데도
계속 버티고, 더 약하게 미국과 맞서는 데에 있습니다.
7.0을 공식 환율로 넘겨 위안화 약세를 만든 것은 11년만입니다.


이런 중국의 미국에 대한 결사 항전 사태로 전개되는 환율에서
진짜 7.2이상 넘어가게 되면, 거의 발악수준에 같이 죽자 식의
미국에 대한 최대 버티기, 공세라 봐야 하고, 이 경우, 미국은
이번 환율조작국지정에 같이 붙여 놓은 부록,,,
상계 관세를 시작할 수 있습니다.


즉, 맘 놓고, 아무거나 다 관세를 막무가내로 메길 수 있는
소위 덤핑관세처럼, 막 때린다 봐야합니다.


이렇게 되면, 주변국가중 특히 신흥국이나, 더 특별히 우리나라
최대 악재로 오게 됩니다.


현재로서는 가능성 30%지만, 높아질 가능성만 있는 상태이고
물속에서 나오는 이번 주 후반이면, 가능성 50%위로 올라간다,,
보고 있습니다.


이런 모든 재료들이,, 환율로 귀착됩니다.
또 이 환율은 외국인 매도로 집약돼 나타나는 것이 현재의 상황이고
피해 갈 수 없는 최대 악재로 왔습니다.


미리 예고하고, 적어 온 내용인데,, 알면서도 피할 수 없는 최악,,
정황으로 오는 중입니다.


현재 외국인은 8거래일 연속 매도입니다.
금액이 중요하겠지만, 작지 않다가 맞고, 삼성전자를 보면,
8거래일 연속 매도로, 2500만주가 되는,,, 7월 한 달 매수한것의
대부분을 매도로 단 8 거래일에 다 쏱아내고 있습니다.


그런데 이 연속매도 8거래일이 의미하는 바가 큽니다.


즉, 필자가 이 머니투데이에 오면서 첫 화두로 꺼낸 시황 줄거리가
당시 떠들던 트럼프나 중국, 실적들이 아닌 기승전 환율이였습니다.


당시 미중 무역이 시끄럽게 꼬이면서, 시장 조정을 주기 시작했는데
무엇보다, 핵심 관찰 초점은, 5월 9일 이후 8거래일 연속매도,,


즉, 외국인이 국내 시장에서 2-3일 매도하고, 다시 한 두번 사고..
하는 매매패턴은 있어도, 매일 현, 선물을 동원한 지속매도가 터지면
그 금액보다, 연속매도라는, 포지션에 초점을 맞춰야합니다.


이런 현상은, 작년 10월 그 공포속에서, 10월들어와 9거래일 연속
순매도, 4일쉬고 다시 10월 30일까지 8거래일 연속 순매도,,,
(당시 우리장은 10월 한 달, 고점 2356에서 저점 1985까지,,
한 방에 10월만 313포인트 박살난 기억이 있고)


그러고 5월에 한 달 160포인트 하락, 그리고 이제 시작된
외국인 8거래일 연속 매도속에,, 저점까지 160포인트 하락이고,,
현재 숨 돌려 조금 회복한 상태입니다.


정리하면, 빨리 환율이 1200원 아래로, 1180원 이하를 가지 못하면
여전히 장은, 외국인 매도에 의한, 낙폭을 열어야 한다는,,,
참, 어려운 구간입니다.


그런데, 현재, 미 중 환율전쟁으로 인한, 위안화의 인위적 약세로
달러가 강해지고, 당연, 우리 원화는 지속 약하게 노는,,,
즉, 외국인 매도는 계속 될 수 있다는 평가가 가능해집니다.


이런 악재가 즐비한데,
현재까지 다가온 악재들이 갑작스럽게 물속으로 다 들어가고,


떠 있는 악재는,
한 일 간의 말싸움, 감정싸움에 자존심 싸움,,속
28일까지 가면서, 우리 공격, 일본 반응,, 하면서 월말로,,


미 중간의 힘겨루기 속에 환율 요동치면서, 진짜 회담이 깨지나?
다음달,, 회담을 깨고, 완전히 갈라서나,,,   그렇습니다.


즉, 우리는 이번 주 물속 악재들을 깔고, 물 위에서 보트타고
물놀이 해야 한다,,, 언제고 악재가 떠 오르면 보트는 뒤집어 지고
물에 빠진다, 죽을 지도 모르지만, 어케 또 살아나겠지,,입니다.


해서, 한주일 반등의 고점까지만, 누려보고, 14일까지 정부에서
나오는 흐름속에 15일 뭐 있나? 보고 고점 잡아야하고,

또 가면서, 트럼프가 뭔 소리 하려나? 까지 보면서 대응해야 하는..
참 갑갑이 반등 구간이다, 보면 맞습니다.


이 반등은 월요일정도에 얼마나 밀리나 보고, 다시
코스닥 레버리지 150을 매수 관점으로,
주력 매매종목들에 대해 단시 저점 매수관점으로,
또 기존 포트에는 최대 압축 유지로,,
정해지지 않은 8월 흔들림을 가시게 정리합니다.




결론으로,
남은 8월 하방열고, 위로는 올라가는 대로, 계속 반등이네, 고점이네
하는,,  생각으로,  흔들리면서, 눈치보고 가기,
주력에 집중하는 최근 매매형태를 그대로 유지하고,
개별로 최대 종목 수 줄인다, 차원으로, 대응하는 구간으로
보시기바랍니다.




개별 포트에서, 현재 우리장을 근거로 보면, 아무것도, 대응이 안되
그냥 봐야 하는 구간이 분명합니다.
추가 매수를 하고 싶어도, 장이 또 언제 얼마나 깨지나? 고민이고
그냥 들고 있자니, 손절하고 픈 생각이 들 정도, 어려운 장
변동성이 큽니다.

분명, 현 위치에서는, 위 반등을 크게 해 줄 자리도 없고
아래로는 언제던 또 투매가 터질 수 있는,  변곡구간입니다.

개별적으로 보유에서 더 압축한다, 는 맞고,
자금을 추가 투입하는 것은, 9월 추석가면서나 가능하다, 를
절대 기억해 대응에 맘 먹으시게 당부드립니다.